Finanšu terminu glosārijs
Galvenie finanšu termini, kas saistīti ar uzņēmumu kreditēšanu un finansējuma piesaisti. Šī vārdnīca palīdzēs labāk izprast finansējuma procesus un sarunāties ar finansētājiem.
A
- Aizdevuma līgums
- Juridisks dokuments starp aizņēmēju un finansētāju, kas nosaka kredīta nosacījumus, atmaksu, procentus un nodrošinājumu.
- Aizdevuma pamatsumma
- Sākotnējā aizņemtā naudas summa, uz kuru tiek aprēķināti procenti.
- Anuitātes maksājums
- Kredīta atmaksas metode, kurā ikmēneša maksājums (pamatsumma + procenti) ir vienāds visu kredīta termiņu.
- Apgrozāmie līdzekļi
- Uzņēmuma īstermiņa aktīvi – nauda, krājumi, debitoru parādi – kas nepieciešami ikdienas darbībai.
- ALTUM
- Latvijas valsts attīstības finanšu institūcija, kas sniedz garantijas, aizdevumus un grantus uzņēmumiem.
B
- Bilance
- Finanšu pārskats, kas parāda uzņēmuma aktīvus, saistības un pašu kapitālu noteiktā datumā.
- Biznesa kredīts
- Aizdevums uzņēmumam konkrētam biznesa mērķim – apgrozāmie līdzekļi, investīcijas, attīstība.
C
- Cesija (prasījuma tiesību nodošana)
- Debitoru vai citu prasījumu nodošana finansētājam kā nodrošinājums.
D
- Darījuma struktūra
- Kā tiek organizēts finansējums – kredīts, līzings, faktoring, kombinēti risinājumi.
- Defolts (saistību neizpilde)
- Situācija, kad uzņēmums nepilda kredīta līguma nosacījumus – nemaksā vai pārkāpj covenantus.
- DSCR (Debt Service Coverage Ratio)
- Parādu seguma koeficients – rāda, cik reizes uzņēmuma naudas plūsma sedz kredītsaistības. Vēlams ≥ 1.2.
E
- EBITDA
- Peļņa pirms procentiem, nodokļiem, nolietojuma un amortizācijas. Galvenais rādītājs, ko bankas izmanto kredītspējas vērtēšanai.
F
- Faktoring
- Finansējuma veids, kurā uzņēmums pārdod savus debitoru rēķinus faktoringa kompānijai un saņem naudu uzreiz.
- Finansējuma piedāvājums (Term Sheet)
- Sākotnējais piedāvājums ar galvenajiem nosacījumiem – summa, termiņš, procenti, nodrošinājums.
- Finansējuma izmantošanas mērķis
- Konkrēts iemesls, kāpēc uzņēmums piesaista finansējumu – apgrozāmie līdzekļi, investīcijas, refinansēšana.
G
- Galvenā summa un procenti (P&I)
- Kopējais maksājums, kas sastāv no pamatsummas un procentiem.
- Galvojums
- Trešās personas apņemšanās atbildēt par aizņēmēja saistībām, ja tas nespēj tās izpildīt.
- Gada pārskats
- Uzņēmuma ikgadējais finanšu pārskats, kas ietver bilanci, peļņas/zaudējumu aprēķinu un naudas plūsmu.
H
- Hipotēka
- Nekustamā īpašuma ķīla, kas kalpo kā nodrošinājums kredītam.
I
- Izmaksas grafiks (Drawdown schedule)
- Grafiks, kādā kredīts tiek izmaksāts – vienā reizē vai pa daļām.
K
- Kredīta komisija
- Papildu maksa par kredīta izsniegšanu vai uzturēšanu.
- Kredīta limits
- Maksimālā summa, ko uzņēmums var izmantot kredītlīnijās vai overdraftā.
- Kredīta nodrošinājums
- Aktīvi vai garantijas, kas aizsargā finansētāju kredīta neatmaksas gadījumā.
- Kredīta izmaksas (Total cost of credit)
- Kopējās izmaksas – procenti, komisijas, papildu maksas.
- Kredīta starpnieks (brokeris)
- Speciālists, kas palīdz uzņēmumam atrast un piesaistīt finansējumu no bankām vai nebanku finansētājiem.
- Kredītlīnija
- Piešķirts kredīta limits, no kura uzņēmums var aizņemties un atmaksāt atkārtoti noteiktā periodā.
- Kredītreitings
- Uzņēmuma kredītspējas novērtējums, ko veic kredītinformācijas biroji vai bankas.
Ķ
- Ķīla (nodrošinājums)
- Aktīvs (nekustamais īpašums, iekārtas, krājumi), kas kalpo kā garantija finansētājam kredīta neatmaksas gadījumā.
L
- Līgumsods
- Sods par līguma nosacījumu neievērošanu.
- Līguma nosacījumi (Covenanti)
- Finanšu vai darbības rādītāji, kas uzņēmumam jāievēro kredīta laikā.
- Līzings
- Aktīva (iekārtas, transporta) finansēšanas veids, kurā līzinga devējs iegādājas aktīvu un iznomā to uzņēmumam.
- LTV (Loan-to-Value)
- Kredīta summas attiecība pret nodrošinājuma vērtību. Piemēram, LTV 70% nozīmē, ka kredīts ir 70% no ķīlas vērtības.
M
- Maksājumu grafiks
- Plāns, kā un kad tiek veikti kredīta maksājumi.
N
- Naudas plūsma (Cash Flow)
- Naudas ieplūde un izplūde uzņēmumā noteiktā periodā. Galvenais rādītājs kredīta atmaksas spējai.
- Nebanku finansētājs
- Finanšu iestāde, kas nav banka, bet piedāvā aizdevumus un citus finanšu produktus uzņēmumiem.
- Nodrošinājuma reģistrācija
- Ķīlas vai hipotēkas reģistrēšana attiecīgajos reģistros.
- Nodrošinājuma vērtība
- Aktīva tirgus vērtība, kas tiek izmantota kredīta segšanai.
O
- Overdrafts
- Bankas konta pārsnieguma tiesības – uzņēmums var iztērēt vairāk, nekā ir kontā, līdz noteiktam limitam.
P
- Papildu nodrošinājums
- Papildu aktīvi vai garantijas, ko banka var pieprasīt kredīta nodrošināšanai.
- Pašu kapitāls
- Uzņēmuma aktīvu un saistību starpība. Parāda, cik liela daļa no uzņēmuma pieder tā īpašniekiem.
- Pirmās kārtas ķīla
- Finansētājam ir prioritāras tiesības uz nodrošinājumu salīdzinājumā ar citiem kreditoriem.
- Procentu likme
- Maksa par aizņemtā kapitāla lietošanu, izteikta procentos gadā.
- Procentu maksājumi
- Regulāri maksājumi par kapitāla izmantošanu.
R
- Refinansēšana
- Esoša kredīta aizstāšana ar jaunu kredītu – parasti ar labākiem nosacījumiem vai citu struktūru.
- Refinansēšanas darījums
- Esoša kredīta aizstāšana ar jaunu – ar mērķi uzlabot nosacījumus, termiņu vai struktūru.
- Riska prēmija
- Papildu procentu likmes daļa, kas atspoguļo uzņēmuma vai darījuma risku.
S
- Saistību apkalpošana
- Uzņēmuma spēja veikt kredīta maksājumus – naudas plūsma pret maksājumiem.
- Subordinētais aizdevums
- Aizdevums ar zemāku prioritāti nekā bankas kredīts – gadījumā, ja uzņēmums nespēj maksāt, vispirms tiek apmierināti augstākas prioritātes kreditori.
T
- Termiņa kredīts
- Kredīts ar fiksētu atmaksas grafiku un termiņu.
- Tilta aizdevums (Bridge Loan)
- Īstermiņa aizdevums, kas paredzēts pagaidu finansējumam līdz ilgtermiņa finansējuma piesaistei.
U
- Uzkrātie procenti
- Procenti, kas aprēķināti, bet vēl nav samaksāti.
- Uzņēmuma vērtēšana
- Process, kurā tiek noteikta uzņēmuma tirgus vērtība – izmanto finansējuma, pārdošanas vai investīciju vajadzībām.